Гайд по риску волатильности: как не застрять во время арбитража
Большинство «лёгких спредов» умирает, потому что монета движется быстрее, чем идёт перевод. Этот гайд — что проверять (волатильность, ликвидность, время перевода), чтобы не попасть в дамп.
In this guide
5 topics- 1Почему волатильность убивает спот‑арбитраж
- 2Как распознать ловушки тонкой ликвидности
- 3Риск времени перевода (депозит/вывод)
- 4Правила, чтобы не застрять
- 5Чеклист (копируй)
1) Главная проблема: спред не ждёт
Спред — это не прибыль, пока ты не можешь выйти. При высокой волатильности цена может уехать против тебя во время перевода или пока ждёшь подтверждения/депозит.
- •Считай, что edge быстро исчезает
- •Моделируй worst‑case: задержка + движение цены
- •Лучше повторяемые сетапы, чем разовые всплески
2) Ловушка тонкой ликвидности (как выглядит)
Монета может показывать «красивый спред», но быть неисполняемой на твоём размере. Тонкие стаканы/пулы дают скрытый slippage и ломают выход, когда рынок дергается.
- •Большой спред + маленький top‑of‑book = ловушка
- •Низкий volume / shallow depth около mid = риск выхода
- •Если нужно съесть >20–30% видимой глубины — размер слишком большой
3) Фильтры по волатильности, которые реально помогают
Тебе не нужны сложные модели — нужны простые правила, которые отсекут худшие сделки.
- •Избегай активов с экстремальным 24h range относительно твоего net edge
- •Избегай резких 5–15 минутных всплесков (новости/ликвидации)
- •Если планируешь хедж — предпочитай активы со стабильным funding/basis
4) Риск времени перевода: депозит/вывод может «сломаться»
Даже если сеть быстрая, биржа может задержать депозит, требовать больше подтверждений или отключить вывод. Это операционный риск, и его нужно учитывать в PnL.
- •Проверь сеть депозита + min deposit + confirmations на целевой CEX
- •Проверь статус вывода на исходной бирже (maintenance бывает часто)
- •Держи time‑stop: если сегодня маршрут тормозит — пропускай
5) Практические правила (копируй)
Эти правила закрывают самые частые сценарии «я застрял и не могу выйти».
- •Если спред меньше обычного движения за 15–30 минут — не лезь
- •Если нельзя выйти лимиткой около mid — размер слишком большой
- •Для волатильных активов лучше pre‑fund (капитал на обеих биржах)
- •Избегай активов с частыми отключениями депозитов/выводов
6) Пример: фейковый «лёгкий +4%»
Мелкий токен показывает +4% в сканере. Глубина $2k, перевод 20 минут, 24h range 18%. Это не арбитраж — это направленный риск, замаскированный под спред.
- •Уменьши размер так, чтобы выходить внутри видимой глубины
- •Торгуй только при pre‑fund и возможности закрыть обе ноги сразу
- •Если нужен перевод — требуй намного больший edge или пропускай
Чеклист волатильности + перевода
- •24h range небольшой относительно твоего net edge?
- •Обе ноги заполнятся на твоём размере без >X% slippage?
- •Сеть депозита + confirmations подтверждены на целевой CEX
- •Выводы включены на исходной площадке (нет maintenance)
- •Time‑stop задан (макс. время перевода, которое ты принимаешь)
- •План выхода: лимитка, частичные фулы, запасной маршрут
Полезные инструменты / ссылки
Дальше
Найди спред в spot scanner, а затем прогони этот чеклист перед любым переводом.