Guía de hedging: Spot long + Perp short (delta-neutral)
El hedge más simple: compra spot y abre short en el perp. Reduce PnL direccional y te deja con funding + basis. El reto es sizing, margen y salidas.
Quick actions
Estilo
Delta-neutral
Mercado
Spot + perps
Objetivo
Funding + basis
In this guide
5 topics- 1Qué quita el hedge
- 2Sizing del hedge
- 3Buffer de liquidación
- 4Reglas de salida
- 5Checklist
1) Qué es (y qué no es)
El hedge reduce exposición direccional, pero no elimina riesgo de ejecución: fees, slippage, basis, funding flips o liquidación.
- •Reduce PnL direccional
- •No elimina liquidación/basis/errores
- •Trátalo como estrategia de ejecución
2) Setup básico
Compra spot y shortea el perp del mismo activo. Mantén notional similar para delta ≈ 0.
- •Usa margen aislado
- •Empieza con tamaño pequeño
- •Prefiere libros profundos
3) Reglas de salida
No te cases con el funding. Define salidas claras.
- •Salir si funding se vuelve negativo
- •Salir si el basis se mueve contra ti
- •Salir si liquidez empeora
Checklist de hedging
- •Underlying igual
- •Notional balanceado
- •Margen aislado
- •Buffer de liquidación
- •Fees modelados
- •Funding revisado
- •Salidas definidas
Referencias
- Revoke.cashRevisar y revocar approvalsrevoke.cash
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Usa el cash & carry scanner para comparar spot vs perp y define tu sizing antes de ejecutar.